中报]小熊电器(002959)：2023年半年度报爱发体育告

　　爱发体育公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　　公司负责人李一峰、主管会计工作负责人李一峰及会计机构负责人(会计主管人员)陈敏声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

　　本半年度报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述属于计划性事项，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请投资者注意投资风险。

　　公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意本半年度报告第三节“管理层讨论与分析”之十“公司面临的风险和应对措施”部分的阐述。

　　第一节 重要提示、目录和释义··················································1

　　第二节 公司简介和主要财务指标················································5

　　第三节 管理层讨论与分析······················································8

　　第四节 公司治理·····························································25

　　第五节 环境和社会责任·······················································27

　　第六节 重要事项·····························································28

　　第七节 股份变动及股东情况···················································34

　　第八节 优先股相关情况·······················································39

　　第九节 债券相关情况·························································40

　　第十节 财务报告·····························································43

　　（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

　　（二）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。

　　公司注册地址爱发体育、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用

　　公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。

　　公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年

　　1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用

　　公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

　　2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用

　　公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

　　计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外）

　　除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益

　　本期公司与湖南中仓供应链管理有限 责任公司签署仓储服务费750万元 （含税）抵减上年部分火灾损失协 议，公司根据签订的协议，确认750 万元营业外收入。

　　将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项

　　公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经

　　随着人们整体收入水平的提高和消费能力增强，人们对小家电行业提出更高层次的需求，新一代年轻消费者个性多

　　元、人设丰富，追求体验至上、理性消费，不仅关注产品颜值和体验，也关注产品品质和内涵，需要企业给品牌赋予更多

　　内涵、有更丰富的实在价值。报告期内，外部环境复杂多变，小家电行业发展短期面临挑战。

　　近年来，我国小家电产品的需求稳定，行业整体良性发展，小家电产品在国内的普及率得到较大的提升。目前，中国

　　家庭的小家电以厨房小家电为主，厨房小家电是小家电中普及度最高的子行业。我国与海外市场，如日本、韩国、欧美等

　　发达国家和地区相比，除厨房小家电（电饭锅、电磁炉、电压力锅、电热水壶、豆浆机）以外，其他类别小家电渗透率仍

　　目前，中国市场上小家电无论是消费者可选择的品类还是消费者实际拥有情况，都和发达国家有较大的差距。随着城

　　镇化率的提升和消费持续升级，高品质的生活追求将会带动小家电产品的销售，因此中国小家电市场仍具有较大发展空

　　创意小家电是指以满足产品实用性为基础，在用途上有所突破或外观设计上融入时尚化、个性化，具有自身特色的小

　　功率、可手持且便于移动的小型家用电器。近年来，在国内小家电市场竞争越发激烈的情况下，产品同质化现象明显，国

　　内小家电企业开始转向于重技术创新、重设计、重质量的发展之路，从厨房小家电到生活小家电、个人护理小家电，技术

　　在小家电市场中，国内大品牌已占据市场主导地位，其他品牌要从市场中占有一定的市场份额，不仅需从产品价格或

　　品牌上进行战略布局，更需要加强产品研发投入。外观的创意很容易抓住消费者眼球，让消费者在众多的小家电中选择此

　　种产品爱发体育。同时，创意小家电功能亦是吸引消费者购买的重要因素。人们生活中常有的小家电为电饭煲、电热水壶等，而推

　　创意小家电产品种类繁多，市场潜力巨大。现阶段创意小家电在国内逐渐为人们所接受，但大多数家庭仍以传统小家

　　小家电行业受国家宏观经济环境影响，与国民可支配收入水平呈正相关。随着我国国民可支配收入水平的提高，小家

　　电产品的需求量将同步提高，主要原因在于人们对于生活品质的要求不断提高和小家电普及性的进一步加强，没有表现出

　　此外，小家电行业属于制造业，技术革新和新兴品类的研发和细分，加快了产品或者品类的更新换代，部分品类的市

　　场份额逐渐被新兴品类替代，导致老品类产品市场份额下降。技术革新和新兴品类的出现亦没有明显的周期性，小家电行

　　小熊电器成立于2006年3月，是一家以自主品牌“小熊”为核心，运用互联网大数据进行创意小家电研发、设计、生

　　产和销售，并在产品销售渠道与互联网深度融合的“创意小家电+互联网”企业，不断向消费者推出创新多元、精致时尚、

　　公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观，深入研究消费者的生活方式及市场需求变化，精准把握消费者需求，

　　快速响应并进行新品研发、设计，通过运用较强的技术创新实力、完善的采购管理体系和生产管理体系实现产品量产，以

　　及先进的测试标准体系严控产品品质，利用成熟的互联网销售体系快速推广产品，并及时获取线上消费者产品体验反馈信

　　精致生活解决方案，以实现公司生产经营的良性循环。 4、主要产品及其用途 公司创意小家电产品包括厨房小家电、生活小家电及其他小家电，其中厨房小家电根据功能进一步划分为锅煲类、电 热类、壶类、西式类和电动类五类产品；其他小家电包含个护、母婴、净水小家电和厨具等。 （1）厨房小家电 1）锅煲类 2）电热类 3）壶类

　　（3）其他小家电 公司产品品类丰富，目前有超过 60 个产品品类、500 多款产品型号对外销售，产品使用对象涵盖幼儿、青年、中老年

　　人群及其生活与工作的不同场景。2023 年618 期间，公司养生壶、煮蛋器、电热饭盒、电煮锅、迷你电饭煲、可调粗细绞

　　肉机、手持面条机等品类获得全网销售额第一；多功能锅获得天猫热销好评第一；大容量电炖盅、三明治机、加湿器等品

　　公司研发主要以市场需求为导向，满足消费者在不同生活场景、工作场景、年龄阶段中对小家电的使用需求。公司利

　　用多年积累的客户网购数据，对客户人群属性、生活方式和产品属性偏好等进行多维度分析，有效指导公司进行需求调研、

　　公司设立供应商管理中心，负责建立采购管理制度与流程标准，根据市场行情变化适时调整原材料库存，编制年度物

　　料采购计划，制定重要物资的采购战略，安排采购合同谈判，开发新增供应商并考核管理。公司通过信息系统管理采购计

　　公司生产所需的主要原材料均由公司按企业质量标准和对供应商的订单要求进行自主采购。主要原材料包括：塑料原

　　公司采取自主生产为主、外协生产和外协加工为辅的生产模式。目前厨房小家电和生活小家电的大部分产品由公司自

　　公司产品通过线上和线下对外销售。“小熊”品牌创意小家电已形成了由线上渠道和线下渠道组成的多元化销售体系。

　　线上渠道包括线上经销、电商平台入仓、线上直销，线下渠道主要为线下经销、出口销售等。

　　公司秉承“创意让生活更美好”的核心价值观，坚持“品质为基础、服务为保证、创新为动力”的经营理念，准确把

　　握客户消费升级需求，提升消费者生活品质。同时，公司通过电商平台、影视及综艺节目、新媒体营销、明星代言、户外

　　投放等途径积极推广“小熊”自主品牌，倡导精致、创意、智能和健康的消费生活方式，使“小熊”品牌在小家电领域有

　　通过多年的发展，公司凭借创新的产品研发设计、优质的产品品质和良好的产品体验，以及优秀的品牌建设和完善的

　　营销网络，持续推出好用、时尚、高品质的小家电产品，让消费者轻松拥有品质生活。近年来，品牌知名度和美誉度逐年

　　自成立以来，线上电商渠道一直是公司最主要的销售渠道。公司坚持互联网思维、优异产品质量以及优质售后服务，

　　把握行业快速增长的发展机遇及主流电商平台汇集的巨大用户流量，充分运用互联网高效率、低成本以及仓储物流技术发

　　展迅速等特点，快速布局线上渠道，经过十多年的发展，成为“创意小家电+互联网”领先企业之一。

　　目前，公司与天猫商城、京东商城、拼多多、唯品会和抖音等主流电商平台均建立了良好的合作关系，并已打造了一

　　支经验丰富的电商运营团队，该团队在品牌推广、新兴电商拓展、营销策划、仓储物流、售后客服等方面具备出色的开拓

　　创新、组织决策和执行能力，带领公司不断适应电子商务市场变化，巩固线上渠道优势爱发体育。

　　公司通过多年积累的客户网购数据，对客户进行人群属性、生活方式和产品属性偏好等多维度分析，有效指导公司新

　　用户对创意小家电外观及功能需求千差万别，其产品种类繁多、更新换代快，具有很强的潮流性和多变性，故要求企

　　业不断加大科研投入研发新品，以满足客户对外观、功能的需求。公司作为国内创意小家电行业最具竞争力和成长性的企

　　业之一，经过持续的技术创新以及经验积累，公司小家电产品设计创新实力不断获得业界认可，在研发设计方面具有较强

　　近年来，公司持续加大研发投入，以保证公司技术创新能力的持续提高。在产品创新设计模块，通过融合工业设计、

　　用户体验和未来产品设计趋势的研究，把研究的结果属性转化为设计元素附加在产品创新当中，通过产品的视觉化美感、

　　形式感、体验感的设计解决用户的痛点，满足用户的需求，带给用户更好的消费体验。公司及产品曾荣获“中国工业设计

　　十佳创新型企业”、“中国设计红星奖”、“普拉格奖”、“AWE艾普兰奖-产品奖”、 “德国IF奖”等知名设计奖项，

　　2022 年小熊电器创意电器工业设计中心获评国家级工业设计中心，工业设计、自主研发、科技创新等能力获得国家及社会

　　公司产品覆盖大部分用户生活场景，随着主流消费人群变更以及用户需求变化速度加快，要求公司研发及制造反应速

　　度更加敏捷，实现生产线快速切换、快速实现量产，以满足快速变化的消费趋势。

　　多年来，公司持续深耕多品类创意小家电领域，打造 4 大智能制造基地，积极推进数字化转型，以流程、数据和系统

　　“三轮”驱动的方式，实现资源共享和工作高度协同，提升产品生产效率，实现柔性制造，帮助公司快速响应市场需求。

　　公司从用户需求出发，结合公司研发设计优势，根据消费者成长轨迹和生活工作场景的变化，不断丰富产品品类，持

　　公司产品品类丰富，目前有 500 多款产品对外销售，产品适用对象涵盖婴幼儿、青年、中老年人群及其生活与工作的

　　不同场景。公司凭借较强研发设计优势不断丰富产品品类，各类产品的销售订单相互带动，提高了客户复购率和销售额，

　　扩大了公司行业影响力。此外，产品品类多样化有利于提高公司的市场抗风险能力，能有效避免因单一细分品类市场萎缩

　　公司多年来坚持实施产品多样化战略，积累了丰富的品类开拓经验，形成了公司独特的竞争优势。

　　公司拥有一支稳健、务实、高效的管理团队，核心管理成员稳定，对公司企业文化有高度的认同感。公司管理团队对

　　互联网购物消费人群和互联网传播特点有着深刻理解，能够有效把握目标消费群体不断变化的消费习惯和喜好，通过产品

　　公司通过实施股权激励，实现公司核心管理人员、技术骨干持有公司股权，有效保障管理团队稳定；公司致力于学习

　　型管理团队的建设，开展形式多样的培训活动，提高管理团队的综合素质；同时，公司致力于管理团队的持续优化，通过

　　“小熊”品牌的影响力和企业文化感召力，不断引进优秀人才，为公司持续发展注入活力。

　　公司管理团队对公司发展及行业前景有着共同愿景，形成了稳健、高效、务实的经营管理理念，为公司在创意小家电

　　运营方面积累了较强的竞争优势。多年来，公司持续获评“佛山企业 100 强”、“广东省企业 500 强”，始终保持稳健发

　　1、公司 2019 年首次公开发行股票募集资金使用情况：经中国证券监督管理委员会《关于小熊电器股份有限公司首次公 开发行股票的批复》（证监许可[2019]1278号）核准，公司获准向社会公开发行人民币普通股股票（A股）3,000万股， 每股面值人民币1元爱发体育，每股发行价格为人民币34.25元，募集资金合计1,027,500,000.00元。根据公司与主承销商、上 市保荐人东莞证券股份有限公司签订的承销暨保荐协议，公司应支付东莞证券股份有限公司承销保荐费 70,897,500.00 元及对应增值税4,253,850.00元（其中前期已经支付2,000,000.00元及对应增值税120,000.00元），公司募集资金扣 除未支付的承销费用、保荐费用后的余额954,468,650.00元，已于2019年8月20日存入公司募集资金账户，其中承销 保荐费对应增值税4,133,850.00元由公司自有资金账户补足转入募集资金账户。另扣除律师费用、审计、验资及评估费 用、用于本期发行的信息披露费用等其他费用 19,790,566.04 元（不含税）及前期已经支付的保荐费 2,000,000.00 元 (不含税)后爱发体育，实际募集资金净额为人民币 936,811,933.96 元。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）已于 2019 年 8 月20日对以上募集资金进行了审验，并出具了XYZH/2019GZA10668号《验资报告》。 截至2023年06月30日，2019年度首次公开发行股票募集资金剩余人民币139,446,632.75元。 报告期内公司投入募集资金总额为44,807,411.58元，已累计投入募集资金总额为751,909,519.61元，尚未支付及使用 自有资金支付的发行费用 337,736.03 元，报告期内公司募集资金账户收到的银行存款利息为 5,392.26 元，累计收到的 银行存款利息总额为935,739.86元，报告期内公司募集资金账户支出的银行手续费为251.00元,累计支出银行手续费总 额为7,575.13 元，报告期内公司使用闲置募集资金购买理财产品取得收益为 2,640,674.59 元，累计取得的银行理财产 品收益总额为53,736,356.19元。 2、公司 2022 年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用情况：经中国证券监督管理委员会《关于核准小熊电器股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》“证监许可[2022]1099 号”文核准，本公司向社会公开发行面值总额 53,600.00万元可转换公司债券，每张可转换公司债券面值为人民币100元，按面值平价发行，期限为6 年。本公司本 次发行可转换公司债券募集资金总额为536,000,000.00元,扣除未支付的承销及保荐费用5,377,358.49元及对应增值税 322,641.51元后的余额530,300,000.00 元，已于2022年8月18日存入公司募集资金专户。另扣除承销及保荐费、律 师费、审计费、信息披露费等发行费用（不含税）8,659,245.28 元后，实际募集资金净额为人民币 527,340,754.72 元。该募集资金业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于2022年8月18日出具了XYZH/2022GZAA60500 《验资报告》。 截至2023年06月30日，公司2022年度向不特定对象发行可转换公司债券募集资金剩余人民币273,397,895.38元，其 中账上结存 173,397,895.38 元，购买定期存款金额 100,000,000.00 元。报告期内公司投入募集资金总额为 143,507,404.43 元，已累计投入募集资金总额为 259,409,135.77 元，尚未支付及使用自有资金支付的发行费用 47,169.85 元，报告期内公司募集资金账户收到的银行存款利息为 31,829.68 元，累计收到的银行存款利息总额为 68,364.38元，报告期内公司募集资金账户支出的银行手续费为0.00元,累计支出银行手续费总额为207.40元，报告期 内公司使用闲置募集资金购买理财产品取得收益为 2,799,213.88 元，累计取得的银行理财产品收益总额为 5,350,949.60元。

　　分项目 说明未 达到计 划进 度、预 计收益 的情况 和原因 （含 “是否

　　小熊电器创意小家电生产建设（大良五沙）项目原计划分两期建设实施，其中一期项目已于 2021 年 11 月达 到预定可使用状态并投入使用，二期项目目前园区内原有建筑设施仍可使用。2020 年以来，顺德区政府推动 村级工业园区改造，公司总部两公里范围内的小熊科技园区被纳入村改范围，符合村改相关政策，允许原有 厂房重建和升级改造；该园区与总部及其他生产基地距离更近，有利于吸纳优秀人才，降低公司管理成本， 更好地发挥产业集群效应和管理协同效应。因此，公司终止小熊电器创意小家电生产建设（大良五沙）项目 二期建设，将小熊电器创意小家电生产建设（大良五沙）项目剩余募集资金用于创意小家电（勒流）基地项 目。 公司于2021年12月28日召开第二届董事会第十次会议和第二届监事会第十次会议，2022年1月14日召开 2022 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，公司提前终止小熊电器创 意小家电生产建设（大良五沙）项目，并将剩余募集资金 26,013.17 万元用于创意小家电（勒流）基地项